Sinyal Meredupnya Peluang Pengawasan Bank Kembali ke BI saat Pandemi

Pemerintah tengah menggodok Peraturan Pemerintah Pengganti Undang-undang terkait reformasi sistem keuangan. Tujuannya mengantisipasi badai yang mungkin terjadi pada sektor finansial akibat Pandemi Covid-19.

Salah satu wancana yang berkembang terkait poin dalam Perppu tersebut adalah pengembalian kewenangan pengawasan bank dari Otoritas Jasa Keuangan kepada Bank Indonesia. Namun, potensi perubahan kewenangan tersebut meredup dalam rancangan perppu. 

Gubernur BI Perry Warjiyo menilai penguatan perbankan yang menjadi salah satu tujuan penerbitan Perppu terkait reformasi sistem keuangan memang mendesak untuk dilakukan. Salah satu poin yang cukup penting untuk diatur dalam Perppu adalah terkait intervensi lebih dini dalam penanganan bank sebelum gagal oleh Lembaga Penjamin Simpanan.

"Jadi bagaimana LPS dapat melakukan manajemen risiko lebih baik. Kalau ada bank yang cenderung solvent  tentu BI dapat memberikan pinjaman likuiditas jangka pendek (PLJP) dan LPS dapat melakukan penanganan bank yang insolvent tentu dalam forum pengawasan perbankan terpadu," ujar Perry dalam rapat kerja dengan DPR melalui konferensi video, Senin (28/9). 

BI hanya dapat menempatkan dana pada bank yang memiliki posisi permodalan sehat atau solvent. Sementara LPS dalam peraturan perundang-undangan hanya dapat menangani bank yang sudah ditetapkan gagal. Namun, kewenangan LPS telah diperluas oleh Presiden Joko Widodo melalui Peraturan Pemerintah Nomor 33 Tahun 2020 yakni dapat menyelamatkan bank sebelum gagal, termasuk melalui penempatan dana.

Melaui Perppu, mandat Bank Indonesia juga perlu ditambah tak hanya menjaga inflasi dan stabilitas nilai tukar rupiah tetapi  mendorong pertumbuhan ekonomi. Hal ini sebenarnya sudah dilakukan BI tetapi perlu dipertegas melalui ketentuan. perundang-undangan. "Perlu juga pengaturan yang lebih dalam berkaitan dengan proses-proses yang disepakati terkait PLJP dengan indikator yang sama dan memang fokusnya pada penguatan pengawasan perbankan," katanya. 

Adapun terkait dengan penataan kembali kewenangan OJK dan BI terkait pengawasan perbankan, Perry menilai sebaiknya tak dilakukan pada tahun ini karena situasi ekonomi yang tengah tak pasti. Keyakinan pasar keuangan perlu dijaga di tengah pandemi. "Sekarang kondisi ekonomi sedang susah. Confidence perlu dijaga agar kondisi resesi tidak merembet sehingga untuk saat ini waktunya kurang tepat" katanya. 

Kendati demikian, menurut Perry, bukan berarti penataan lembaga menjadi tak penting. Sektor keuangan di Tanah Air saat ini juga belum sempurna. "Pada waktunya kita bisa kembali diskusi terkait penataan lembaga ini. Apakah tetap di OJK dengan dilakukan penguatan atau apakah seperti Bank of England. Mungkin tahun depan, saat kepala lebih dingin," katanya. 

Inggris merupakan negara yang gagal menerapkan pemisahan pengawasan moneter dan perbankan. Pemisahan pengawasan dinilai menjadi penyebab negara tersebut gagal mendeteksi masalah pada sistem perbankan dan menyebabkan kejatuhan sejumlah bank besar pada krisis 2008. Pemerintah Inggris kemudian membubarkan Otoritas Jasa Keuangan dan mengembalikan fungsi pengawasan perbankan kepada bank sentral.

Perry mengatakan sudah dua kali diundang pemerintah untuk memberikan pandangan umum terkait Perppu. Namun, rancangan Perppu sepenuhnya dirumuskan oleh pemerintah. 

Kendati demikian, ia mengingatkan perubahan yang dapat menciptakan ketidakpastian di tengah Pandemi Covid-19 dapat memberikan sentimen negatif pada sistem keuangan. Perry menyebut sempat terjadi goncangan di sektor keuangan akibat polemik independensi BI pada awal September 2020. Ini tercermin dari nilai tukar yang melemah serta imbal hasil surat berharga negara yang melonjak dari level 6,6% menjadi 6,8%.

"Pak Presiden sudah memastikan independensi BI tak akan diganggu," ujarnya. 

BI mencatat yield SBN 10 tahun berada di level 6,89% pada Jumat pagi (25/9). Sementara kurs referensi Jakarta Interbank Spot Dollar Rate pagi ini menempatkan rupiah pada level Rp 14.959 per dolar AS, turun 8 poin.

Khawatir jadi Sentimen Negatif

Wakil Ketua Komisi XI DPR Erico Sotarduga berharap BI telah menyiapkan kajian jika seandainya Perppu keluar dan pengawasan perbankan kembali ke bank sentral. Namun, ia menilai pengembalian kewenangan pengawasan bank dari OJK ke BI dapat memberikan sentimen kepada kepercayaan pasar, nilai tukar rupiah, hingga inflasi.

"Karena pengawasan bank dipisahkan saja belum lebih baik apalagi dikembalikan," kata Erico.

Sementara itu, Ketua Komisi XI DPR Dito Ganinduto menegaskan tak akan ada perubahan signifikan mengenai penataan kelembagaan BI maupun OJK. Perubahan yang terlalu drastis dapat menganggu perekonomian lantaran kondisi stabilitas sistem keuangan di Indonesia juga bergantung pada sentimen. "Jadi tidak akan ada perubahan signifikan supaya tidak ada sentimen negatif," ujar Dito.

Menteri Keuangan Sri Mulyani sebelumnya menekankan pengawasan moneter dan perbankan dalam satu atap memiliki kelebihan dan kekurangan dan akan dikaji secara teliti bersama rencana reformasi sistem keuangan.  Indonesia sendiri sudah mengalami sistem otoritas moneter dan perbankan dalam satu atap beberapa tahun lalu dan terpisah seperti saat ini. 

"Masing-masing sistem tersebut  punya kelebihan dan kekurangan. Ini perlu dikaji secara lebih hati-hati dalam rangka tujuannya adalah memperkuat sistem pengawasan perbankan," ujar Sri Mulyani beberapa waktu lalu.

Sri Mulyani menjelaskan reformasi sistem keuangan diperlukan untuk memperbaiki mekamisme kerja sama antara pemerintah, BI, LPS, dan OJK. Perbaikan tetap diperlukan meski koordinasi kebijakan oleh lembaga anggota KSSK sejauh ini dianggap berhasil. 

Ketua Bidang Pengkajian dan Pengembangan Perbanas Avialiani menilai pemerintah memang perlu mengeluarkan Perppu untuk mereformasi sistem keuangan terkait tiga kondisi. Pertama, untuk mempertegas perluasan kewenangan LPS. Pemerintah sebenarnya sudah memperluas kewenangan LPS melalui PP Nomor 33 Tahun 2020.

Dalam PP tersebut, LPS dapat menyelamatkan bank sebelum ditetapkan sebagai bank gagal oleh OJK. Lembaga tersebut antara lain dapat mulai menawarkan bank bermasalah kepada investor hingga menempatkan dana pada bank tersebut.  "PP ini kan di bawah undang-undang, jadi tidak cukup kuat, sehingga perlu Perppu," ujar Aviliani.

Kewenangan LPS untuk menangani bank sebelum benar-benar diteetapkan gagal diperlukan dalam kondisi saat ini. Bank yang masih berada dalam pengawasan intensif berpeluang lebih besar untuk sehat kembali. Selain itu, biaya yang harus dikelurkan untuk menyelamatkan bank tersebut jauh lebih rendah. "Ketika bank sudah ditetapkan gagal, ada ongkos jika terjadi rush dan kebutuhan penyelamatan LPS juga lebih besar," katanya.

Kondisi kedua, menurut Aviliani, adalah terkait kedudukan Menteri Keuangan Sri Mulyani. Dalam UU PPKSK, menteri keuangan hanya berfungsi sebagai koordinator sehingga menyulitkan proses pengambilan keputusan. Keputusan saat ini hanya diambil oleh presiden. "Kewenangan KKSK harus diperbaiki diperpu, Menkeu dapat menjadi ketua sehingga bukan hanya koordinasi tapi ada pengambilan keputusan. Jadi semua anggota tetap voting tapi nanti Menkeu memutuskan," ujarnya.

Kondisi ketiga, peran BI dapat ditingkatkan tidak hanya menjaga inflasi tetapi juga mendorong perekonomian. Namun, independensi bank sentral tetap harus dipertahankan. Di sisi lain, Avilani menilai tak ada urgensi untuk mengembalikan kewenangan pengawasan bank dari OJK ke BI. Jika pun ada kasus di lembaga keuangan, menurut dia, OJK saat ini sudah berupaya membuka permasalahan sehingga dapat diselesaikan. "Kita saat ini masih tergantung dengan asing, jangan sampai ini malah membuat spekulasi, sehingga menganggu pasar keuangan," katanya.

Berbeda dengan Aviliani, Dosen DEB dan MM-UGM Anggito Abimanyu menilai penting untuk menggabungkan kebijakan makroprudensial dan mikroprudensial di Indonesia karena pengaturan keduanya sangat berkaitan. "Dalam hal itu pengaturan perbankan tidak sepenuhnya dapat dilakukan secara independen oleh OJK karena makroprudensial dan mikroprudensial berkaitan," tulis Anggito dalam bahan paparannya kepada Badan Legislasi DPR.  

Jika nantinya pengaturan mikropurdensial dikembalikan, bank sentral akan lebih mampu meningkatkan peran untuk mendorong pertumbuhan ekonomi. Ia juga menilai independensi BI dalam menetapkan kebijakan moneter dan pilihan kebijakan pengaturan sektor jasa keuangan perlu dipertahankan, tetapi harus disinkronkan dengan tujuan pembangunan ekonomi dalam jangka pendek dan jangka panjang.