JP Morgan Cetak Untung Rp 300 Triliun Berkat Bisnis Investment Banking

JP Morgan Chase dan Citigroup mencatatkan keuntungan jumbo pada kuartal kedua tahun ini. Kinerja laba kedua bank raksasa asal Amerika Serikat ini melesat berkat bisnis investment banking. 

Mengutip Reuters, laba JP Morgan naik 25% menjadi US$ 18,15 miliar atau setara Rp 300 triliun dalam tiga bulan yang berakhir pada 30 Juni. Laba per sahamnya  naik menjadi US$6,12 per saham dibandingkan US$4,75 per saham pada tahun sebelumnya.

JP Morgan, antara lain memperoleh keuntungan akuntansi sekitar $8 miliar dari kesepakatan pertukaran saham dengan Visa. Sementara di luar kesepakatan dengan Visa, laba bersihnya mencapai $13,1 miliar.

Kinerja laba JP Morgan melampaui perkiraan pasar ditopang meningkatnya kinerja bisnis investment banking. Semakin banyak perusahaan yang berupaya mengumpulkan dana melalui penawaran utang atau ekuitas dan melakukan kesepakatan pengambilalihan karena mereka semakin percaya diri terhadap prospek ekonomi AS, sehingga membantu meningkatkan pendapatan bank-bank di Wall Street.

Pendapatan perbankan investasi tumbuh 46% menjadi US$2,5 miliar, dibandingkan dengan pendapatan dasar yang rendah pada tahun sebelumnya. Perolehan tersebut melebihi prediksi perusahaan sebelumnya.

Saham bank tersebut turun 1,2% pada perdagangan kemari. Saham JP Morgan telah naik 21% sepanjang tahun ini.  Tren pendapatan JPMorgan secara umum solid.

"Tetapi biaya inti dan provisi yang lebih tinggi dapat membebani saham dalam jangka pendek, terutama mengingat betapa kuatnya saham tersebut akhir-akhir ini," Scott Siefers, analis di Piper Sandler, menulis dalam sebuah catatan.

Investor juga fokus pada perencanaan suksesi di JPMorgan. Dewan bank telah mengidentifikasi beberapa kandidat untuk menggantikan CEO JP Morgan Jamie Dimon, yang diperkirakan akan mengundurkan diri dalam waktu kurang dari lima tahun.

Kinerja pesaingnya, Citigroup juga cukup kinclong pada kuartal kedua tahun ini berkat bisnis investment banking. Bank terbesar ketiga di AS ini mencetak laba US$ 3,2 miliar atau setara Rp52 triliun, naik dibandingkan periode yang saham tahun lalu US$ 2,9 miliar. Sementara laba per saham naik dari US$ 1,33 per saham menjadi $1,52 per saham. 

Pendapatan pada kuartal kedua Citigroup mencapai YS$20,1 miliar, naik 4% dari tahun sebelumnya, didukung oleh keuntungan $400 juta dari konversi dan penjualan sebagian saham Visa pada Mei. Citi kini membagi pendapatan secara individual untuk lima bisnisnya – jasa, pasar, perbankan, perbankan pribadi AS, dan kekayaan, yang sebelumnya berada di bawah divisi yang lebih luas.

Pendapatan dari bisnis investment banking  melonjak 60% pada kuartal kedua menjadi US$853 juta. Lonjakan ini terjadi ketika kemerosotan transaksi yang berkepanjangan di seluruh industri akhirnya menunjukkan tanda-tanda pemulihan yang berarti.

Keuntungan tersebut mendorong peningkatan pendapatan divisi perbankan sebesar 38% menjadi $1,6 miliar, yang juga mencakup pinjaman korporasi.

“Kami melihat berlanjutnya penerbitan utang yang kuat pada kuartal ini, M&A yang baik, pasar IPO telah menunjukkan sekilas kebangkitant,” kata Chief Financial Officer Citigroup Mark Mason. 

Citi mempekerjakan veteran JPMorgan Chase Viswas Raghavan sebagai kepala perbankan awal tahun ini untuk merevitalisasi divisi yang melayani perusahaan multinasional. Pendapatan jasa meningkat 3% menjadi S$4,7 miliar. 

Pendapatan dari perdagangan pasar naik 6% menjadi $5,1 miliar, terangkat oleh lonjakan pendapatan perdagangan ekuitas sebesar 37%.

Hasil yang lebih kuat terjadi dua hari setelah regulator AS mendenda Citi sebesar $136 juta karena membuat “kemajuan yang tidak memadai” dalam memperbaiki masalah manajemen data yang diidentifikasi pada tahun 2020. Regulator juga mengharuskan pemberi pinjaman untuk menunjukkan bahwa mereka menyediakan sumber daya yang cukup untuk upaya tersebut.

Selama panggilan konferensi dengan para analis, CEO Citigroup Jane Fraser dan Chief Financial Officer Mark Mason menjawab banyak pertanyaan mengenai rencana pembelian kembali saham bank dan dividen dalam konteks masalah peraturan Citi. Bank tersebut mengumumkan potensi akuisisi saham hingga US$1 miliar pada kuartal berikutnya dan Fraser mengatakan regulator tidak membatasi pembayaran dividen kepada pemegang saham.