Bank Sentral Inggris Naikkan Suku Bunga 50 bps, Tertinggi Sejak 1995
Bank of England (BoE) menaikkan suku bunga acuan sebesar 50 basis poin menjadi 1,75% pada Kamis (4/8), sebagai upaya untuk meredam lonjakan inflasi yang telah mencapai 13%. Bank sentral Inggris tersebut telah menaikkan suku bunga enam kali sejak Desember 2021.
Ini merupakan kenaikan suku bunga terbesar dalam 27 tahun atau sejak 1995 yang salah satunya dipicu oleh guncangan dari lonjakan harga energi pasca Rusia menginvasi Ukraina. Suku bunga 1,75% juga merupakan yang tertinggi sejak akhir 2008.
Meski demikian, ekonom telah memperkirakan kenaikan ini. Pasalnya bank sentral di seluruh dunia tengah bergulat dengan hal yang sama yakni inflasi tinggi. BoE memperkirakan Inggris akan memasuki resesi pada akhir tahun ini dan baru bangkit pada awal 2024.
Gubernur BoE Andrew Bailey mengatakan bahwa ketidakpastian ekonomi sangat besar oleh karena itu pihaknya terbuka atas semua opsi. “Mengembalikan inflasi ke target 2% tetap menjadi prioritas mutlak kami. Tidak ada jika atau tetapi tentang itu,” ujarnya seperti dikutip Reuters, Jumat (5/8).
Selain menghadapi lonjakan harga energi, Inggris harus menyesuaikan diri dengan Brexit dan perubahan kepemimpinan politik seiring mundurnya Perdana Menteri Boris Johnson. BoE mengatakan, Inggris menghadapi kemerosotan terbesar dalam standar hidup sejak pencatatan dimulai pada 1960-an.
Pada hari Rabu, Institut Nasional Penelitian Ekonomi dan Sosial, sebuah think tank, mengatakan lebih dari satu juta rumah tangga akan segera harus memilih antara memanaskan dan membeli makanan yang cukup.
Bailey mengatakan dia sangat bersimpati kepada rumah tangga yang menghadapi kenaikan biaya pinjaman dengan naiknya suku bunga. “Tetapi saya khawatir alternatifnya bahkan lebih buruk jika inflasi terus naik,” ujarnya.
“Umpan balik dari para pemimpin bisnis dan survei BoE sendiri menunjukkan tekanan inflasi yang meningkat di pasar tenaga kerja karena kekurangan kandidat pekerjaan yang parah,” katanya menambahkan.
Favorit untuk menjadi perdana menteri berikutnya, Menteri Luar Negeri Liz Truss, telah menjanjikan pemotongan pajak yang besar. Banyak ekonom mengatakan bahwa hal itu akan memicu inflasi dan menaikkan suku bunga lebih jauh. Truss juga ingin meninjau kembali mandat pengendalian inflasi BoE.
Bailey mencatat bahwa inflasi Inggris rata-rata sekitar 2% selama 25 tahun sejak BoE memperoleh kemandirian operasional. “Tidak demikian halnya dengan semua bank sentral, tentu saja,” kata dia.
Truss menanggapi perkiraan suram BoE dengan mengatakan dia akan segera mengumumkan rencana pajak dan pengeluaran darurat jika dia menjadi perdana menteri.
BoE mengatakan Inggris menghadapi resesi dengan penurunan produk domestik bruto (PDB) sebesar 2,1%, mirip dengan koreksi pada 1990-an tetapi jauh lebih sedikit daripada dampak dari Covid-19 dan krisis keuangan global 2008-09.
Perkiraan baru itu lebih buruk daripada proyeksi baru-baru ini oleh IMF, yang mengatakan Inggris akan memiliki pertumbuhan paling lambat dan inflasi tertinggi pada 2023 di antara ekonomi maju besar dunia.
BoE mengatakan inflasi harga konsumen sekarang mungkin mencapai puncaknya pada 13,3% pada Oktober - tertinggi sejak 1980 - sebagian besar karena lonjakan harga energi setelah invasi Rusia ke Ukraina.
“Kejutan terhadap inflasi utama Inggris terus datang dengan cepat dan tebal,” kata Brian Coulton, kepala ekonom Fitch Ratings. “Ini mungkin bukan pergerakan 50 bps terakhir.”
Analis di Citi, sementara itu, memperkirakan BoE akan menaikkan suku bunga dua kali lagi, masing-masing sebesar 25 bps dan kemudian pemotongan dalam waktu satu tahun.
Sementara investor memperkirakan kenaikan suku bunga 25 bps pada pertemuan BoE berikutnya pada bulan September. BoE juga memperkirakan inflasi turun tajam dalam dua hingga tiga tahun karena resesi melemahkan permintaan.
