Peluang Obligasi FR di 2026: Stabil di Tengah Ketidakpastian Ekonomi?

Tahun 2026 menawarkan peluang positif bagi investor Obligasi FR (Fixed Rate). Dengan tren penurunan suku bunga dan stabilitas ekonomi, FR tetap menjadi instrumen andalan untuk menghadapi ketidakpastian global.

Selain itu, Obligasi ini juga sekaligus menjaga keseimbangan antara stabilitas, likuiditas, dan keuntungan dalam portofolio jangka menengah hingga panjang. Pahami penjelasan lengkapnya di artikel ini.

Tren Kinerja Obligasi FR di 2025

Sebelum melakukan investasi, sebaiknya Anda terlebih dahulu memahami mengenai tren kinerja instrumen investasi ini sekaligus perkembangan beritanya.

• Performa Obligasi FR Selama Setahun Terakhir

Performa FR di Indonesia sepanjang 2025 menunjukkan stabilitas di tengah dinamika global dan domestik. Yield seri acuan 10 tahun berada di sekitar 6,10% pada akhir Oktober 2025, turun 0,68 poin dari tahun sebelumnya.

Beberapa seri populer juga mengalami penurunan, seperti FR0104 ke 5,748% dan FR0107 ke 6,890% pada September 2025.

Minat beli investor tetap kuat seiring perbaikan ekonomi dan meningkatnya penerbitan Obligasi negara dengan volume transaksi tinggi. Misalnya, FR0103 mencapai Rp4,6 triliun dan FR0104 Rp2,6 triliun pada April 2025.

Sebagian besar seri FR diperdagangkan di atas 100% (premium), terutama pada seri dengan kupon menarik, seperti FR0072 dan FR0052. Sementara, seri baru seperti FR 0104 ditawarkan di bawah 100% untuk menarik investor.

Secara keseluruhan, pasar Obligasi FR tetap stabil dan diminati, didukung yield kompetitif dan likuiditas tinggi di tengah ketidakpastian ekonomi.

• Dampak Kebijakan Suku Bunga Bank Indonesia

Sepanjang 2025, Bank Indonesia memangkas BI Rate dari 5,75% menjadi 4,75%, level terendah sejak Oktober 2022. Penurunan dilakukan bertahap pada Juli, Agustus, dan September 2025, lalu dipertahankan hingga November.

Kebijakan pelonggaran ini bertujuan mendorong pertumbuhan ekonomi, menjaga inflasi dalam kisaran 2,5% ±1%, dan menstabilkan rupiah di tengah ketidakpastian global.

Efeknya terasa di pasar Obligasi. Suku bunga yang lebih rendah meningkatkan permintaan FR, mendorong harga naik dan yield menurun. Investor yang membeli lebih awal pun memperoleh capital gain menarik.

• Minat Investor Ritel dan Institusi

Penurunan suku bunga dan stabilitas ekonomi membuat minat terhadap FR meningkat, baik dari investor institusi maupun ritel.

Aktivitas perdagangan di pasar sekunder naik, terutama dari lembaga keuangan yang mencari alternatif imbal hasil di tengah turunnya bunga Deposito.

Investor ritel juga makin aktif melalui platform digital, memanfaatkan kupon tetap setiap enam bulan sebagai sumber pendapatan pasif yang stabil dan berisiko rendah

Faktor Ekonomi yang Mempengaruhi Peluang FR di 2026

Anda juga harus memahami faktor-faktor yang mempengaruhi FR di tahun depan. Berikut ini adalah penjelasannya:

• Proyeksi Suku Bunga Global dan Domestik

Tahun 2026 diperkirakan menjadi masa transisi menuju kebijakan moneter longgar. The Fed dan BI berpotensi menurunkan suku bunga jika inflasi terkendali, yang bisa mendorong harga FR naik seiring turunnya yield. Namun, jika tekanan inflasi global meningkat, volatilitas pasar masih mungkin terjadi.

• Stabilitas Rupiah dan Inflasi Nasional

Sepanjang 2025, rupiah stabil di kisaran Rp15.500–15.800/USD dan inflasi di bawah 3%, menjadi dasar kuat bagi pasar Obligasi. Jika tren ini berlanjut, kepercayaan investor tetap tinggi. Sebaliknya, pelemahan rupiah bisa menekan minat asing.

• Dinamika Ekonomi Regional dan Geopolitik

Ketegangan di Timur Tengah dan perlambatan ekonomi Tiongkok masih berpotensi menimbulkan risiko.

Namun, proyeksi pertumbuhan ekonomi Indonesia di 5,1–5,3% serta stabilitas politik pasca pemilu tetap menjadi penopang utama daya tarik Obligasi FR.

investment canva (canva)

Kenapa Obligasi FR Masih Jadi Pilihan Aman?

FR masih menjadi pilihan investasi yang aman dan diminati investor karena beberapa alasan. Berikut ini adalah alasannya:

• Bunga Tetap, Risiko Lebih Terukur

Keunggulan utama FR terletak pada bunga tetapnya (fixed rate). Investor tahu persis berapa kupon yang akan diterima hingga jatuh tempo, sehingga risiko pendapatan bisa dihitung dengan jelas.

• Instrumen Pilihan Investor Konservatif

FR menjadi favorit bagi investor dengan profil konservatif karena risikonya rendah dan diterbitkan langsung oleh pemerintah Indonesia.

• Likuiditas Tinggi di Pasar Sekunder

FR memiliki pasar sekunder yang aktif, dengan transaksi harian yang cukup besar. Investor dapat menjual Obligasi sebelum jatuh tempo jika membutuhkan likuiditas. Sehingga membuatnya lebih fleksibel untuk strategi jangka pendek maupun panjang.

Potensi Imbal Hasil dan Risiko yang Perlu Diperhatikan

Meski menguntungkan, Anda juga tetap harus memahami potensi keuntungan dan risikonya. Berikut ini penjelasannya:

• Perbandingan Yield FR vs Deposito

Dengan BI Rate di 4,75%, bunga Deposito rata-rata hanya sekitar 4%. Sebaliknya, FR tenor 10 tahun menawarkan yield sekitar 6,1% dengan kupon tetap, memberi imbal hasil riil lebih tinggi dan stabil.

• Risiko Harga dan Pengaruh Suku Bunga Naik

FR tetap berisiko bila dijual sebelum jatuh tempo. Kenaikan suku bunga dapat menekan harga di pasar sekunder sehingga investor perlu memperhatikan durasi dan arah kebijakan moneter.

• Pentingnya Pilih Seri FR Sesuai Tujuan Investasi

Seri FR bervariasi menurut tenor. Tenor 3-5 tahun cocok untuk jangka pendek, sedangkan 10-20 tahun lebih pas bagi investor jangka panjang yang mengincar kupon tinggi dan stabil.

Strategi Investor Menghadapi Tahun Politik dan Ekonomi Baru

Jika Anda berminat melakukan investasi ini, cermati strategi investor berikut ini:

• Diversifikasi Portofolio untuk Meredam Risiko

Kombinasikan FR dengan ORI, Reksadana Pasar Uang, atau Sukuk dapat menjaga stabilitas nilai investasi.

• Timing Tepat Beli dan Reinvestasi Obligasi

Bagi investor, waktu pembelian menjadi faktor penting. Dengan ekspektasi penurunan suku bunga lanjutan di 2026, membeli FR di akhir 2025 atau awal 2026 bisa menjadi langkah strategis untuk memperoleh capital gain saat harga naik.

• Peluang Investasi Saat Harga Obligasi Turun

Koreksi harga di pasar justru bisa menjadi momen akumulasi. Investor yang berpandangan jangka panjang dapat membeli saat yield naik untuk mengunci imbal hasil yang lebih tinggi, sebelum tren penurunan suku bunga kembali terjadi.

Investasi Obligasi FR Sekarang!

Secara keseluruhan, tahun 2026 menawarkan peluang positif bagi investor FR. Bagi investor yang mencari keseimbangan antara stabilitas, likuiditas, dan keuntungan, FR tetap layak dipertahankan sebagai investasi jangka panjang.

Perbankan prioritas DBS Treasures memastikan proses memilih FR tidak lagi terasa rumit. Setiap pilihan obligasi telah dikurasi secara menyeluruh, lengkap dengan variasi kupon sesuai ketentuan, sehingga kamu dapat fokus pada instrumen yang paling cocok dengan profil risikomu.

Kupon reguler yang kompetitif dibayarkan secara berkala memberi ritme pendapatan yang konsisten. Ditambah potensi capital gain, portofoliomu memiliki peluang tumbuh lebih optimal dari waktu ke waktu.

Seluruh transaksi bisa Anda lakukan melalui Aplikasi DBS digibank, 24 jam penuh setiap hari dan dapat dilakukan di mana saja.

Melalui aplikasi ini, Anda dapat membeli, menjual, switching, atau bahkan melakukan proses registrasi SID (Single Investor Identification). Selain itu, bisa juga dihubungkan dengan beragam pilihan Reksadana, baik dari Fund House atau Manajer Investasi, berdasarkan kategori produk atau Reksadananya.

Anda juga akan didukung analisis pasar terkurasi dari tim ahli finansial yang akan mengomunikasikannya dan mendapatkan peluang terkini yang sudah disesuaikan dengan profil risiko dan kebutuhan portofolio Anda, yang dimotori Artificial Intelligence/Machine Learning (AI-ML).

Insight tersebut dilengkapi solusi terkurasi terkait investasi (Grow) dan asuransi (Protect) sehingga Anda dapat cepat dan yakin berinvestasi melalui media sesuai preferensi.

Perbankan prioritas DBS Treasures bisa mendukung Anda melakukan investasi Obligasi FR dengan aman dan nyaman. Transaksi sekarang dan rasakan kemudahan berinvestasi!