Daftar Investor eFishery, Diperkirakan Rugi Investasi hingga 91,7%
Ringkasan
- eFishery, startup perikanan, dinilai tidak layak secara komersial dan direkomendasikan untuk menutup sebagian besar bisnisnya oleh FTI Consulting. Kekayaan intelektual eFishery disarankan untuk dijual atau dialihkan.
- Investor eFishery diperkirakan hanya akan mendapatkan kembali sebagian kecil dari investasi mereka. Dalam skenario terbaik, investor akan menerima 9,5 sen per dolar yang diinvestasikan, sedangkan skenario terburuk 8,3 sen per dolar.
- FTI Consulting merekomendasikan penghentian bisnis pasokan hulu dan distribusi hilir eFishery yang dianggap bermargin rendah. Likuidasi aset di Indonesia diharapkan dapat mengembalikan sebagian dana investor.
Membuat ringkasan dengan AI Investor eFishery diperkirakan merugi hingga 91,7% jika merujuk pada opsi yang direkomendasikan oleh manajemen saat ini di bawah FTI Consulting yang beredar di media asing. Siapa saja mereka?
Rekomendasi FTI Consulting atas audit forensik terhadap eFishery menilai unicorn perikanan ini tidak lagi layak secara komersial dalam keadaan saat ini. “Sebagian besar bisnis harus ditutup dan kekayaan intelektual dimonetisasi atau dipisahkan,” demikian dikutip dari DealStreetAsia, Selasa (25/2).
Dalam draf laporan tinjauan, FTI Consulting merekomendasikan agar bisnis pasokan hulu dan distribusi hilir eFishery yang bermargin rendah dihentikan. Namun, kekayaan intelektual di balik teknologi tersebut berpotensi dialihkan ke perusahaan baru atau dijual.
Selain itu, ada cadangan kas tambahan per 10 Februari 2025, yang dipegang oleh eFishery Singapura US$ 12,74 juta, India US$ 1,22 juta, dan Amerika Serikat US$ 20 ribu. Maka, total cadangan kas di seluruh grup menjadi US$ 50,8 juta atau Rp 832 miliar (kurs Rp 16.390 per US$).
Setelah itu, investor dapat memperoleh kembali hingga US$ 42,7 juta dari likuidasi aset Indonesia berdasarkan skenario yang paling optimistis. Ini akan berasal dari aset, termasuk cadangan kas dan investasi jangka pendek, di entitas Indonesia.
Namun, dana yang didapat investor bisa di bawah US$ 42,7 juta atau Rp 670 miliar setelah memperhitungkan kewajiban dan biaya terkait likuidasi, termasuk sekitar US$ 10 juta dalam bentuk pembayaran pesangon.
Padahal DealStreetAsia melaporkan eFishery mendapatkan lima kali pendanaan dengan total US$ 314 juta, sementara Bloomberg menyebutkan US$ 315 juta.
Katadata.co.id mengonfirmasi kepada manajemen eFishery di bawah FTI Consulting terkait data-data tersebut. Namun belum ada tanggapan.
“Dengan demikian, investor diperkirakan hanya akan mendapat kembali 9,5 sen untuk setiap dolar yang diinvestasikan investor dalam skenario terbaik dan 8,3 sen dalam skenario terburuk,” demikian dikutip dari laporan Bloomberg, Selasa (25/2).
“Pemegang saham preferen memiliki prioritas dalam pembagian aset, dan pemegang saham biasa tidak mungkin memperoleh kembali investasi mereka,” demikian laporan DealStreetAsia merujuk pada rekomendasi auditor forensik yang ditunjuk untuk meninjau eFishery, Selasa (25/2).
Pemegang saham teratas eFishery sebagai berikut:
| Nama Pemegang Saham | Kepemilikan Saat Ini (%) | Nilai Kepemilikan (US$ Juta) | Jumlah Investasi (US$ Juta) | Total Saham | Saham Biasa | Saham Preferen |
| AQUA-SPARK | 19,83 | 284,28 | 16,9 | 18.637.016 | 1.757.000 | 16.880.016 |
| GIBRAN HUZAIFAH AMSI EL FARIZY | 9,02 | 129,31 | 0 | 8.477.577 | 8.477.577 | 0 |
| CHRISNA ADITYA WARDANI | 8,74 | 125,3 | 0 | 8.214.577 | 8.214.577 | 0 |
| 42XFUND | 7,39 | 106 | 100 | 6.949.511 | 0 | 6.949.511 |
| NORTHSTAR GROUP | 6,37 | 91,29 | 20,37 | 5.985.177 | 0 | 5.985.177 |
| WAVEMAKER PARTNERS | 5,32 | 76,33 | 9,59 | 5.004.746 | 38.000 | 4.966.746 |
| TEMASEK HOLDINGS | 5,13 | 73,56 | 23,9 | 4.822.865 | 0 | 4.822.865 |
| SOFTBANK VISION FUND II | 4,7 | 67,34 | 25 | 4.414.830 | 0 | 4.414.830 |
| ARGOR CAPITAL (FKA GO-VENTURES) | 4,52 | 64,77 | 8,26 | 4.246.278 | 445.000 | 3.801.278 |
| PEAK XV PARTNERS | 4,33 | 62,04 | 20 | 4.067.355 | 0 | 4.067.55 |
Sumber: DealStreetAsia
Sementara itu, rincian kesepakatan eFishery baik pendanaan maupun pinjaman menurut data Tracxn sebagai berikut:
| Tanggal | Pendanaan & Pinjaman | Nilai | Investor |
| 31 Mei 2024 | Convetional Debt | US$ 30 juta | HSBC |
| 7 Juli 2023 | Series D | US$ 200 juta | 42XFund, responsAbility, 500 Global, Northstar Ventures, Temasek, Softbank.jp, Kumpulan Wang Persaraan, Goldman Sachs |
| 13 Februari 2023 | Conventional Debt | US$ 16,5 juta | OCBC NISP |
| 07 Oct 2022 | Conventional Debt | US$ 32 juta | DBS |
| 11 Januari 2022 | Series C | US$ 90 juta | SoftBank Vision Fund, Temasek, GO VC, Northstar Group, Aqua Spark, Peak XV Paryners, Wavemaker Partners |
| 12 Agustus 2020 | Series B | Undisclosed | GO VC, Northstar Group, Aqua Spark, Endeavor, Wavemaker Partners |
| 13 November 2018 | Series A | US$ 4 juta | Aqua Spark, Maloekoe Ventures, Social Capital, Unreasonable Capital, Triputra Group, 500 Durians, Wavemaker Partners |
| 08 September 2015 | Seed | Undisclosed | Aqua Spark, Ideosource |
| 30 Januari 2015 | Grant | US$ 500 ribu | Seedstars |
Sementara itu, data CB Insights menyebutkan eFishery mengumpulkan US$ 590,87 juta melalui 15 putaran kesepakatan dari 26 investor. Valuasi unicorn ini diperkirakan US$ 1,19 juta – US$ 1,3 juta per Mei 2023.
Data Crunchbase menyebutkan eFishery mendapatkan 13 kali kesepakatan, termasuk pinjaman, dengan total investor 29.
Berikut daftar investor eFishery dikutip dari Traxcn:
- 500 Global
- Unknown Group
- SoftBank
- Argor Capital Management
- Wavemaker Partners
- The Pearse Lyons Accelerator
- Unreasonable Group
- Maloekoe Ventures
- Unreasonable Capital
- International Finance Corporation
- Temasek
- Northstar Group
- Aqua-Spark
- AddVentures by SCG
- GSMA Ecosystem Accelerator
- Endeavor
- Social Capital
- InnoVen Capital
- DBS
- 42XFUND
- Sequoia
- 500 Startups Southeast Asia
- Norinchukin Bank
- Endeavor Indonesia
- Sanabil 500 MENA Seed Accelerator
- 1000 Ocean Startups
- Endeavor Catalyst
- Vision Fund
- ADQ
- KWAP
- Shinhan Venture Investment
- Peak XV Partners
- PT Bank HSBC Indonesia
Dari total investasi diperkirakan US$ 314 juta yang diterima eFishery, investor diperkirakan hanya memperoleh US$ 42,7 juta, merujuk pada opsi skenario yang direkomendasikan oleh FTI Consulting.
Investor diprediksi hanya memperoleh 9,5 sen untuk setiap dolar yang diinvestasikan atau merugi 90,5%, untuk skenario terbaik. Skenario terburuknya yakni mereka mendapatkan 8,3 sen untuk setiap dolar yang diinvestasikan atau merugi 91,7%.
Dapatkan pengalaman membaca lebih nyaman dan nikmati fitur menarik lainnya lewat aplikasi mobile Katadata.
