Emiten Grup Bakrie ALII Bakal Listing Besok, Bagaimana Prospeknya?
PT Ancara Logistics Indonesia Tbk (ALII) akan melantai di Bursa Efek Indonesia (BEI) melalui penawaran umum perdana saham atau initial public offering (IPO) besok, Rabu (7/2).
Emiten sektor energi ini mematok harga IPO Rp 272 per lembar. Nilai ini merupakan batas tengah dari harga bookbuilding di rentang Rp 268 - 278 per lembar. ALII melepas maksimal 3,16 miliar saham atau 20% baru. Sehingga dari aksi korporasi ini, perseroan bisa meraup dana segar sebanyak Rp 879,91 miliar.
Analis Reliance Sekuritas, Ayu Dian melihat bahwa emiten sektor energi yang terafiliasi dengan Grup Bakrie itu memiliki anak usaha yang baru saja diakuisisi, tetapi memiliki banyak utang dalam dolar. Berdasarkan analisisnya, ia menyebut bahwa dalam kasus IPO refinancing, ada beberapa faktor yang perlu dipertimbangkan.
Meskipun IPO refinancing dapat memberikan keuntungan, kata Ayu, pasar perlu memperhatikan apakah refinancing akan meningkatkan kinerja perusahaan atau tidak.
Refinancing merupakan kegiatan pendanaan ulang yang menghasilkan keuntungan lebih bagi penerima dana. Di samping itu, ia berpesan investor perlu mempertimbangkan dengan hati-hati karena harga saham atau valuasi ALII cenderung lebih tinggi daripada perusahaan lain.
Adapun pemegang saham ALII setelah IPO, yakni PT Graha Adika Niaga sebanyak 32,87%, Solomed Capital Pte Ltd 31,58%, PT Borneo Logistik Indonesia 11,02%, Nalinkant Amratial Rathod 2,11%, Aninditha Anestya Bakrie 2,42%, dan masyarakat sebanyak 20%. Adapun permodalan, pengendali dan susunan pemegang saham ALII yakni Aburizal Bakrie sebanyak 99,90% dan Aninditha Anestya Bakrie 0,10%.
