Anak Usaha PANI, Bangun Kosambi Sukses, Buka Harga IPO di Rp 3.000–4.060
Membuat ringkasan dengan AI
Anak usaha PT Pantai Indah Kapuk Dua Tbk (PANI), yakni PT Bangun Kosambi Sukses, akan menggelar penawaran umum perdana di Bursa Efek Indonesia (BEI). Berdasarkan informasi di laman e-initial public offering (IPO), perusahaan akan melepas 566,89 juta saham atau 10% dari modal disetor dan ditempatkan pasca IPO.
Perusahaan yang bergerak di bidang properti dan real estate ini membuka harga penawaran awal di kisaran Rp 3.000 - Rp 4.060 per lembar saham. Bangun Kosambi Sukses akan menggunakan kode saham CBDK.
Menurut tim analis Stockbit Sekuritas, perusahaan menargetkan valuasi antara Rp 17 triliun–Rp 23 triliun, dengan dana yang bisa terkumpul sekitar Rp 1,7 triliun–Rp 2,3 triliun. Proses bookbuilding akan dilakukan dari 13 hingga 20 Desember 2024, dengan penawaran umum dijadwalkan antara 3-9 Januari 2025, dan pencataran saham di BEI pada 13 Januari 2025.
Namun, nilai pasar IPO CBDK lebih rendah dibandingkan dengan perkiraan nilai aset bersih (NAV) yang dihitung dalam Unboxing PANI. Stockbit sekuritas menilai IPO ini diperkirakan dihargai dengan diskon 45-61% dari NAV CBDK, yang diperkirakan mencapai Rp 37,4 triliun untuk 100% kepemilikan.
“Yang menurut kami masih wajar karena CBDK memiliki landbank premium, yaitu CBD PIK2,” tulis tim analis Stockbit Sekuritas dalam risetnya, Jumat (13/12).
Stockbit Sekuritas menilai saham CBDK lebih murah karena ada diskon dibandingkan dengan nilai aset bersih (NAV)-nya. Sementara itu, PANI memiliki nilai pasar yang lebih tinggi dibandingkan dengan perkiraan NAV Stockbit Sekuritas.
CBDK adalah anak perusahaan PANI yang diakuisisi melalui dana right issue pada Agustus 2022. Berdasarkan laporan keuangan CBDK untuk semester pertama 2024, pemegang saham perusahaan ini terdiri atas PANI 51%, PT Agung Sedayu 24,5%, dan PT Tunas Mekar Jaya 24,5%.
