IHSG Diproyeksi Lanjutkan Pemulihan, Analis Jagokan Saham BBCA, ICBP dan UNVR

9 November 2026, 06:14

Katadata/Fauza Syahputra

Pekerja berada di dekat layar digital yang menampilkan pergerakan Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) di Bursa Efek Indonesia, Jakarta, Jumat (23/10/2026). IHSG perdagangan akhir pekan ditutup menguat 0,95% atau naik 51,35 poin ke level 5.439,26 dengan sepanjang perdagangan, mayoritas saham bergerak menguat, dengan 477 saham naik, 187 saham melemah, dan 129 saham tidak mengalami perubahan.

Membuat ringkasan dengan AI

Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) berpeluang melanjutkan penguatan pada perdagangan Senin (9/11), setelah berhasil kembali menembus level psikologis 5.000 pada akhir pekan lalu.

Pada perdagangan Jumat (6/11), IHSG menguat 0,40% atau 20,16 poin ke level 5.050,43. Penguatan tersebut ditopang oleh kenaikan cadangan devisa Indonesia pada Oktober 2026 menjadi US$146,8 miliar dan pertumbuhan ekonomi kuartal III-2026 sebesar 5,47% secara tahunan (year on year/YoY), yang melampaui ekspektasi pasar.

Secara sektoral, kenaikan IHSG terutama ditopang sektor keuangan yang menguat 2% dan konsumer non-primer (consumer non-cyclicals) sebesar 1,1%. Meski demikian, analis BRI Danareksa Sekuritas mengingatkan bahwa ketidakpastian pasar menjelang agenda MSCI masih berpotensi membatasi penguatan IHSG.

"Ketidakpastian pasar menjelang agenda MSCI masih berpotensi membatasi penguatan," tulis analis BRI Danareksa Sekuritas dalam risetnya.

Memasuki pekan ini, perhatian investor tertuju pada MSCI Index Review yang dijadwalkan berlangsung pada 11–12 November 2026. Pasar akan mencermati potensi perubahan konstituen dan bobot saham Indonesia di tengah kekhawatiran terkait transparansi pasar dan risiko reklasifikasi status Indonesia.

Hasil evaluasi tersebut berpotensi memicu penyesuaian portofolio investor global sekaligus meningkatkan volatilitas saham-saham berkapitalisasi besar.

Dari sisi global, investor juga akan mencermati rilis data inflasi AS Oktober pada Selasa (10/11). Inflasi utama dan inflasi inti masing-masing diperkirak n tumbuh 0,2% secara bulanan (month to month/MoM).

Sementara itu, Senior Technical Analyst Mirae Asset Sekuritas Indonesia M. Nafan Aji Gusta menilai pemulihan IHSG masih berlangsung setelah indeks berbalik arah dari zona negatif.

"Berdasarkan indikator yang tersedia, sinyal Stochastic K_D dan RSI menunjukkan grafik positif, serta terdeteksi adanya lonjakan volume perdagangan (volume spike)," ujar Nafan.

Dari eksternal, penguatan Wall Street pada Jumat (6/11) menjadi katalis positif bagi pasar saham domestik. Indeks Nasdaq menguat 1,09% setelah sebelumnya tertekan akibat kekhawatiran terhadap regulasi investasi kecerdasan buatan (AI) pasca-pemilu sela AS.

Penurunan harga minyak mentah juga meredakan kekhawatiran inflasi global. Harga minyak Brent tercatat berada di level US$97,75 per barel, turun dari posisi tertingginya US$100,81 per barel, seiring spekulasi mengenai kemungkinan penyelesaian konflik AS-Iran.

Namun, Nafan mengingatkan sejumlah risiko eksternal masih perlu dicermati. Nilai tukar rupiah tercatat melemah 0,04% ke level Rp18.089 per dolar AS, sedangkan imbal hasil obligasi pemerintah AS tenor 10 tahun naik 0,45% ke level 4,859%.

Kenaikan yield tersebut terjadi setelah data tenaga kerja AS Oktober menunjukkan penambahan 165.000 tenaga kerja nonpertanian atau jauh di atas ekspektasi pasar sebanyak 65.000 tenaga kerja. Tingkat pengangguran AS juga turun menjadi 4,1% dari sebelumnya 4,2%.

Kondisi tersebut berpotensi memperkuat ekspektasi bahwa The Federal Reserve (The Fed) akan mempertahankan suku bunga tinggi lebih lama. Hal ini dapat membatasi aliran modal asing masuk ke pasar negara berkembang, termasuk Indonesia.

Dari dalam negeri, investor akan mencermati data Indeks Keyakinan Konsumen (IKK) Oktober 2026. Indikator ini memberikan gambaran mengenai kepercayaan konsumen, daya beli masyarakat, serta prospek konsumsi domestik. IKK Oktober diperkirakan berada di level 118,5, naik dari posisi sebelumnya 118,1.

Proyeksi dan Rekomendasi Saham

Secara teknikal, analis BRI Danareksa Sekuritas mencatat IHSG telah melakukan pengisian celah harga (gap filling) di area 4.920 dan kembali bergerak di atas level 5.000. Penguatan tersebut didukung volume perdagangan sekitar Rp20,65 triliun, lebih tinggi dibandingkan rata-rata 20 hari sebesar Rp16,03 triliun.

Meski demikian, IHSG masih berada di bawah rata-rata pergerakan 20 hari atau MA20 di level 5.318. Analis BRI Danareksa Sekuritas memperkirakan level resistance terdekat IHSG berada di rentang 5.072–5.127. Jika berhasil menembus area tersebut, indeks berpeluang melanjutkan penguatan menuju 5.305.

Sebaliknya, apabila kembali tertahan, IHSG berpotensi menguji support di rentang 4.960–4.920. Adapun support berikutnya berada di area 4.829–4.760. Sementara itu, Nafan memproyeksikan level support IHSG berada di 4.907 dan 4.778. Adapun resistance terdekat berada di 5.116 dan 5.246.

Dari sisi aliran dana, transaksi investor asing pada perdagangan Jumat mencatatkan net foreign buy sebesar Rp109,30 miliar. Namun, secara year to date (YtD), investor asing masih membukukan net foreign sell sebesar Rp127,26 triliun.

Untuk rekomendasi saham, analis BRI Danareksa Sekuritas memasukkan tiga emiten dalam daftar pilihan atau stock pick, yakni PT Bank Central Asia Tbk (BBCA), PT Indofood CBP Sukses Makmur Tbk (ICBP), dan PT Unilever Indonesia Tbk (UNVR).