Ekspansi Minyak Kedelai AS dan Brasil Tekan Daya Saing Pasar Sawit Indonesia

Industri minyak sawit Indonesia menghadapi persaingan ketat dari minyak kedelai Amerika Serikat (AS) dan Brasil. Kedua negara tersebut terus memperbesar produksi dan pengolahan kedelai seiring meningkatnya kebutuhan bahan baku untuk industri biofuel.

Situasi ini dinilai berpotensi mengubah peta perdagangan minyak nabati dunia dan memengaruhi daya saing minyak sawit Indonesia di pasar internasional di masa depan.

Direktur Utama No Bull Agriculture, Susan Stroud, mengatakan produksi empat minyak nabati utama dunia, yakni minyak sawit, kedelai, rapa, dan bunga matahari, hampir meningkat tiga kali lipat sejak 2000. Namun, minyak kedelai mulai memperlihatkan pertumbuhan kuat meskipun minyak sawit masih memimpin volume produksi.

"Minyak sawit masih memimpin dari sisi volume, tetapi kedelai menjadi penggerak pertumbuhan," kata Susan dalam paparannya di Indonesian Palm Oil Conference (IPOC) 2026 yang berlangsung di Bali International Convention Centre, pada Jumat (13/11).

Susan menyebut industri minyak kedelai terus berkembang seiring meningkatnya produksi dan kapasitas pengolahan kedelai di AS dan Brasil. Menurut lembaga penyedia jasa analisis pasar komoditas pertanian asal AS itu, Brasil hampir menggandakan pangsa produksinya di pasar kedelai global sejak 2000. Negara tersebut kini memasok lebih dari 60% kebutuhan ekspor kedelai dunia.

AS dan Brasil pada saat yang sama juga memperbesar kapasitas pengolahan atau soybean crushing untuk memenuhi kebutuhan industri. No Bull Agriculture mencatat pengolahan kedelai AS meningkat 22% sejak musim 2023/2024. Sementara itu, Brasil meningkatkan pengolahan kedelai sebesar 19% menjadi 65 juta ton.

Peningkatan kapasitas pengolahan itu turut memperbesar pasokan minyak kedelai untuk kebutuhan pangan dan industri, termasuk produksi bahan bakar nabati. Susan menilai, kebijakan mandat biofuel menjadi salah satu pendorong utama ekspansi industri kedelai di kedua negara.

"Mandat biodiesel Brasil telah menopang permintaan minyak kedelai selama bertahun-tahun. Sementara itu, pengolahan kedelai AS secara historis lebih banyak berorientasi pada produksi bungkil," ujar Susan.

Susan juga mencatat penggunaan minyak kedelai untuk kebutuhan industri di AS dan Brasil cenderung meningkat. Kedua negara menyumbang lebih dari 80% dari penggunaan minyak kedelai industri dunia.

Menurut Susan, kondisi tersebut memperlihatkan persaingan minyak nabati tidak lagi hanya bergantung pada kebutuhan pangan. Lebih jauh, Susan mencatat penggunaan industri menyumbang 28% dari total permintaan empat minyak nabati utama dunia. Porsi tersebut meningkat dibandingkan tahun 2000 yang hanya 8%.

Dalam satu dekade terakhir, permintaan industri menyumbang 66% dari pertumbuhan konsumsi minyak sawit dan 47% dari pertumbuhan konsumsi minyak kedelai.

Mandatori Biofuel Kerek Harga Minyak Nabati

Peningkatan kebutuhan bahan baku biofuel juga mengubah hubungan harga minyak nabati dengan pasar energi. Susan mencontohkan perkembangan industri minyak kedelai AS yang semakin bergantung pada kebijakan insentif energi pemerintah.

AS menggunakan sejumlah instrumen kebijakan untuk mendorong produksi bahan bakar nabati. Instrumen tersebut mencakup Renewable Fuel Standard (RFS), Renewable Identification Numbers (RINs), insentif pajak 45Z, serta kebijakan rendah karbon California atau Low Carbon Fuel Standard (LCFS).

Kebijakan tersebut dinilai dapat meningkatkan nilai keekonomian bahan baku biofuel. Susan mencontohkan kredit pajak 45Z AS mulai mengutamakan bahan baku dari Amerika Utara pada 2026. Ketentuan pengurangan kewajiban pajak bagi produsen bahan bakar rendah emisi itu membuat sejumlah bahan baku impor, termasuk minyak sawit, tidak memperoleh fasilitas kredit pajak serupa.

Perubahan kebijakan itu juga memengaruhi pembentukan harga minyak kedelai AS. No Bull Agriculture mencatat harga minyak kedelai AS sebelumnya bergerak dalam kisaran US$50–70 per ton dari acuan global.

Namun, setelah perubahan kebijakan 45Z, eskalasi konflik Timur Tengah, dan penetapan target mandatori bahan bakar terbarukan, harga minyak kedelai AS mencapai US$1.775 per ton atau sekitar US$500 per ton lebih tinggi dibandingkan harga di Amerika Selatan.

Susan menyebutkan kebijakan energi dapat menciptakan perbedaan harga yang signifikan di antara negara produsen minyak nabati. Program biofuel di berbagai negara dinilai akan terus menentukan arah perdagangan minyak nabati.

Indonesia meningkatkan penggunaan minyak sawit melalui mandatori B50, sedangkan AS memperbesar target bahan bakar diesel berbasis biomassa. Brasil juga memiliki peluang untuk meningkatkan mandat biodiesel dari B15 menjadi B16.

Sementara itu, Uni Eropa secara bertahap mengeluarkan minyak sawit dari bahan bakar transportasi hingga 2030 dan membatasi penggunaan minyak jelantah atau used cooking oil (UCO) sebagai bahan baku alternatif. Perubahan tersebut membuka ruang persaingan bagi minyak rapa dan bahan baku lainnya.

Kesepakatan Dagang AS-Cina Bayangi Pasar Sawit RI

Pakar geopolitik, Mahendra Siregar, berpendapat perubahan kebijakan energi di negara produsen maupun negara konsumen dapat mengubah arah perdagangan minyak sawit. Peningkatan kebutuhan biodiesel di Indonesia, misalnya, dapat mengurangi volume minyak sawit yang tersedia untuk ekspor.

"Ketika pasokan diesel terganggu akibat perang di Timur Tengah, satu ton minyak sawit berikutnya menjadi lebih bernilai sebagai bahan baku biodiesel di Indonesia. Namun, peningkatan penggunaan minyak sawit di dalam negeri dapat mengurangi pasokan untuk ekspor," kata Mahendra pada forum serupa.

Ia juga mengatakan importir dapat mengalihkan pembelian ke Malaysia atau menggunakan minyak kedelai, bunga matahari, dan rapa. Wakil Menteri Luar Negeri Indonesia 2019-2022 itu turut menyoroti kesepakatan perdagangan AS dan Cina yang dapat memengaruhi persaingan minyak kedelai dengan minyak sawit.

Peningkatan pembelian kedelai AS oleh Cina dapat memperbesar volume pengolahan kedelai di negara tersebut dan meningkatkan pasokan minyak kedelai yang bersaing dengan sawit.

"Jika pembelian kedelai AS meningkatkan volume pengolahan di Cina, lebih banyak minyak kedelai dapat bersaing dengan minyak sawit. Namun, dampaknya bisa berbeda apabila kedelai tersebut hanya menggantikan pasokan dari negara lain," kata Mahendra.

Ia menilai Indonesia perlu memperluas pasar ekspor dan membangun hubungan dengan pembeli di berbagai negara sebelum perubahan harga memaksa eksportir mengalihkan penjualan. Selain itu, produsen sawit juga perlu menawarkan kepastian volume dan jadwal pengiriman agar pembeli tetap mengandalkan pasokan dari Indonesia.

Ketua Umum Gabungan Pengusaha Kelapa Sawit Indonesia (Gapki) Eddy Martono mengatakan fenomena El Nino mulai menekan produktivitas perkebunan kelapa sawit dalam negeri. Ia menjelaskan kondisi cuaca kering saat ini mengurangi ketersediaan air bagi tanaman, sehingga mendorong sejumlah petani menunda pemupukan.

Ia memperkirakan produksi CPO turun sekitar 3 juta ton pada 2027. Di sisi lain, kebutuhan CPO domestik untuk memenuhi mandatori biodiesel diperkirakan meningkat hingga sekitar 18 juta ton.

Eddy mengatakan penurunan produksi di tengah peningkatan kebutuhan domestik berpotensi mengurangi volume ekspor sawit Indonesia. Gapki memperkirakan volume ekspor berpotensi turun hingga lima juta ton pada tahun depan.

“Volume dari ekspor akan turun maksimum di angka lima juta ton. Tapi kemungkinan bisa berubah, kita lihat produksi sampai akhir tahun," kata Eddy pada forum serupa pada Kamis (12/11).