Perbandingan Bisnis Pinjol dan Paylater Bagian Gojek, Shopee, Kredivo

GoTo Gojek Tokopedia, Shopee, dan Kredivo sama-sama menyediakan layanan pinjaman online alias pinjol dan paylater. Bagaimana perbandingan bisnis teknologi finansial ketiga startup ini?

GoTo Gojek Tokopedia mempunyai setidaknya tiga layanan pinjaman online atau pinjol yakni:

GoPay Pinjam:

1. Disediakan oleh Kredit Pintar Indonesia:

• Limit pinjaman Rp 15 juta
• Bunga cicilan mulai dari 2,21% per bulan
• Biaya layanan mulai dari 2,14%
• Biaya provisi 5,3%
• PPN dari biaya layanan 11%
• Tingkat keberhasilan membayar di bawah 90 hari alias TKB90: 100% berdasarkan laman resmi Kredit Pintar
• Tingkat wanprestasi atau keterlambatan membayar lebih dari 90 hari atau TWP90: 0%

2. Disediakan oleh Mapan Global Reksa atau Findaya:

• Bunga cicilan mulai dari 1,26% per bulan
• Biaya layanan mulai dari 4,51%
• Biaya provisi 5,3%
• PPN dari biaya layanan 0%
• TKB90: 92,53%
• TWP90: 7,47%

GoPayLater:

• Disediakan oleh Findaya
• Limit pinjaman Rp 750 ribu
• Tenor pinjaman hanya sebulan
• Skemanya bukan bunga, tetapi biaya transaksi Rp 12.500 per bulan
• TKB90: 92,53%
• TWP90: 7,47%

GoPaylaterCicil

• Disediakan oleh Atome, bagian dari Kredit Pintar Indonesia
• Limit pinjaman Rp 15 juta
• Bunga per bulan dan tenor:

1. 1 bulan: 2%
2. 3 bulan: 3,58%
3. 6 bulan: 3,42%
4. 12 bulan: 3,33%

• TKB90 Kredit Pintar 100%
• TWP90 Kredit Pintar 0%

Sementara itu, Shopee memiliki dua layanan pinjaman online atau pinjol yaitu:

Shopee Paylater

• Disediakan oleh Commerce Finance
• Limit pinjaman Rp 50 juta
• Biaya transaksi 1%
• Tenor pinjaman 3 bulan, 6 bulan, 12 bulan, 18 bulan, dan 24 bulan
• Bunga pinjaman 2,95% per bulan
• Biaya keterlambatan 5% per bulan dari total tagihan
• TKB90 tidak disebutkan
• TWP90 tidak disebutkan

Spinjam

1. Disediakan oleh Lentera Dana Nusantara
2. Limit pinjaman Rp 12 juta
3. Biaya transaksi 1%
4. Tenor pinjaman 3 bulan, 6 bulan, dan 12 bulan
5. Bunga pinjaman 1,95% per bulan
6. Biaya keterlambatan 5% per bulan dari total tagihan
7. TKB90: 97,81% per Maret
8. TWP90: 2,19% per Maret

Penyedia layanan ShopeePay dan Shopee PayLater yakni SeaMoney mencatatkan kredit macet atau TWP90 sekitar 2%. Sementara itu, penyaluran pinjaman US$ 2 miliar setelah dikurangi penyisihan kerugian kredit US$ 281,1 juta.

Kinerja SeaMoney, termasuk ShopeePay dan Shopee PayLater pada kuartal I 2023 sebagai berikut:

• Pendapatan GAAP naik 75% secara tahunan alias year on year (yoy) menjadi US$ 412,8 juta
• EBITDA yang disesuaikan turun 179,2% yoy menjadi US$ 98,9 juta
• Jumlah pinjaman diterima US$ 2 miliar setelah dikurangi penyisihan kerugian kredit US$ 281,1 juta
• Kredit bermasalah atau TWP90 sekitar 2%
• Dana insentif untuk penjualan dan pemasaran turun 89,1% menjadi US$ 20,2 juta

Kredivo juga berfokus menyediakan layanan pinjaman online alias pinjol, khususnya paylater. Rincian kinerjanya sebagai berikut:

• Limit pinjaman disesuaikan dengan platform e-commerce
• Tenor pinjaman 30 hari, 3 bulan, 6 bulan
• Bunga pinjaman: 2,6% (akun premium) dan 4% (akun basic)
• TKB90 tidak disebutkan
• TWB90 tidak disebutkan
• Kredivo mencatatkan kenaikan jumlah pengguna baru 65% yoy pada 2022 dan KrediFazz 30% 

Di satu sisi, Otoritas Jasa Keuangan alias OJK memantau ketat 24 startup fintech lending atau pinjaman online karena TWP90 di atas 5%. Itu artinya, Shopee PayLater bukan termasuk yang dipantau oleh OJK.

Sementara itu, Findaya yang menyediakan layanan GoPaylater mencatatkan TWP90 7,47% atau termasuk yang dipantau ketat oleh OJK.