Gencar Ekspansi, MD Pictures Incar Dana IPO Rp 416 Miliar
Ada beberapa faktor yang akan mendukung pertumbuhan industri film di Indonesia. Shania mengatakan, industri perfilman telah dikeluarkan dari daftar negatif investasi (DNI) sehingga akan semakin banyak investor asing yang tertarik masuk ke sektor ini. Pertumbuhan pengguna internet juga menjadi pasar potensial bagi bisnis film digital di masa depan seiring dengan popularitas video on demand yang makin meningkat.
Valuasi Saham
MD Pictures menetapkan harga saham perdana sebesar Rp 210 per saham. Menurut Associate Director of Investment Banking NH Korindo Sekuritas Gautama, harga saham tersebut mencerminkan price earning (PE) ratio sebesar 9 kali. "Struktur penawaran saham MD Pictures ini tergolong unik karena bisnisnya mencakup produksi film dan properti investasi yang nilainya cukup besar, yakni MD Place dan Studio 7 di mana asetnya divaluasi Rp 1 triliun," kata Gautama. Jika dibandingkan dengan perusahaan film internasional seperti 20th Century Fox yang memiliki PE 15-22 kali, valuasi MD Pictures cukup menarik.
Bersamaan dengan IPO, perseroan juga akan menerbitkan atau 119,04 juta saham baru dalam rangka pelaksanaan Mandatory Convertible Bond (MCB) senilai Rp 25 miliar. Associate Director of Equity NH Korindo Dedi Efian mengatakan, MCB tersebut merupakan surat utang yang diterbitkan untuk memenuhi kebutuhan perusahaan sebelum IPO. Dalam penawaran saham ini, MD Pictures telah mendapatkan sejumlah pembeli siaga dari luar negeri. Alokasi saham untuk pembeli siaga sekitar 50-60% dari total jumlah saham IPO.
Pada tahun ini, perseroan menargetkan pertumbuhan penjualan sekitar 80% dari penjualan tahun lalu yang mencapai Rp 248 miliar. Adapun laba usaha perseroan diprediksi mencapai 25-30% dari total penjualan. Penawaran umum saham MD Pictures akan dilaksanakan pada 25-31 Juli 2018 sedangkan pencatatan di Bursa Efek Indonesia (BEI) dijadwalkan 7 Agustus 2018.
(Baca: Direksi Baru BEI Targetkan 105 Perusahaan Go Public hingga 2020)
