Restrukturisasi Utang, Bakrie Brothers Jual Saham Baru Rp 9,3 Triliun
Rencana restrukturisasi utang melalui private placement dan OWK ini dilakukan untuk beberapa kreditur Bakrie & Brothers. Perseroan memiliki utang kepada Fountain City Investment Ltd senilai Rp 2,91 triliun, Levoca Enterprise Ltd Rp 6,37 triliun, dan Daley Capital Ltd senilai Rp 100,39 miliar. Menurut manajemen, seluruh kreditur yang ikut serta dalam pelaksanaan PMTHMETD merupakan pihak ketiga yang tidak terafiliasi dengan Bakrie & Brothers.
Pasca transaksi ini, total ekuitas perseroan yang semula defisit Rp 7,2 triliun per Juni 2018 akan menjadi positif Rp 2,05 triliun. Total kewajiban (liabilitas) Bakrie & Brothers juga akan turun 44% dari Rp 21,01 triliun per Juni 2018 menjadi Rp 11,75 triliun. Dengan penurunan liabilitas ini, rasio utang terhadap aset (debt to asset ratio) juga akan turun dari 1,52 kali menjadi 0,85 kali.
Sesuai dengan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan (OJK) No 38, perusahaan dapat melakukan PMTHMETD atau private placement di atas 10% dari modal disetor jika perusahaan memiliki modal kerja bersih negatif dan mempunyai kewajiban lebih dari 80% dari aset perusahaan. Jika aksi korporasi ini disetujui, pemegang saham perseroan akan mengalami dilusi kepemilikan saham sebesar 92,37%.
Saat ini pemegang saham emiten berkode BNBR ini terdiri atas Credit Suisse AG Singapore Branch/Bright Ventures Pte Ltd 16,71%, PT Bakrie Capital Indonesia 6,54%, PT Asuransi Simas Jiwa 10,14%, PT Solusi Sarana Sejahtera 7,65%, masyarakat 58,95%. Pasca transaksi, Levoca akan memiliki 62,7% saham BNBR, FCIL 28,68%, Daley Capital 0,99%, Credit Suisse AG/Bright Ventures 1,28%, Bakrie Capital 0,54%, Asuransi Simas Jiwa 0,77%, dan masyarakat 4,49%.
(Baca: Bakrie & Brothers Restrukturisasi Utang Rp 10,48 Triliun Tahun Ini)
