Rating Utang Terancam Tak Layak Investasi, Saham Agung Podomoro Anjlok

Jatuh tempo utang sindikasi ini maju menjadi Juni 2019 lantaran perusahaan menarik pinjaman sindikasi baru dari tiga bank sebesar Rp 2,6 triliun untuk membayar utang-utangnya dalam 12-18 bulan ke depan.

Agung Podomoro menarik pinjaman sindikasi baru tersebut pada Mei 2019 untuk tranche pertama sebesar Rp 750 miliar untuk melunasi utang Obligasi I 2014 pada 6 Juni 2019.

(Baca: Agung Podomoro Diburu Waktu Lunasi Tumpukan Utang)

Namun ketika mereka mau menarik pinjaman tranche kedua untuk melunasi utang sindikasi pertama sebesar Rp 1,3 triliun, salah satu dari tiga bank partisipan menarik komitmennya.

Padahal, perusahaan masih memiliki beberapa utang jangka pendek lainnya, di antaranya Obligasi I 2014-2015 fase III sebesar Rp 451 miliar yang jatuh tempo 19 Desember 2019 dan Obligasi I 2014-2015 fase IV senilai Rp 99 miliar yang jatuh tempo 25 Maret 2020.

Yogie menjelaskan, dalam satu sampai dua bulan ke depan, Pefindo bakal mengawasi rencana refinancing utang Agung Podomoro. Namun risiko gagal bayar tetap tinggi karena waktu jatuh tempo yang sangat dekat.

"Mengingat leverage keuangan yang tinggi yang memberi sedikit ruang bagi Agung Podomoro untuk menarik utang baru, serta terbatasnya aset yang belum dijadikan jaminan oleh perusahaan," kata Yogie.

(Baca: Agung Podomoro Akan Bangun Properti Terintegrasi Kawasan Transportasi)